Деньги в «кубышке» --

Деньги в инвестиционных проектах...

 

«Если вы относитесь к 1% счастливых людей,

вы обязаны подумать об остальных 99% человечества»

Уоррен БАФФЕТ

1.    ОНИ РАБОТАЛИ ,,,

(2,5 тонны денег: Марина Порошенко объявила, сколько у семьи наличных)

Марина Порошенко, жена бывшего президента Украины Петра Порошенко, подала декларацию, указав активы своего супруга. (Соответствующая декларация опубликована на сайте НАЗК.)

Наличная сумма семьи составляет 48 млн долларов и 401 млн гривен. Такой объем денег весит 480 кг (купюрами по 100 долларов). А масса валюты в гривне — 2 тонны (купюрами по 200 гривен). Всего это почти 2,5 тонны денег…

2. ГЕНИЙ инвестор

 

(Перевод с английского)

 

The Motley Fool

 

Уоррен Баффет – один из самых известных инвесторов в мире. Состояние Баффета – больше $101 млрд

(шестая строчка списка Forbes).

 

Генеральный директор Уоррен Баффет. С момента его вступления в бразды правления в 1965 году он создал примерно 690 миллиардов долларов стоимости для своих акционеров и обеспечил совокупную доходность для акций своей компании класса А (BRK. А) более 3 600 000%!

Хотя есть ряд причин успеха Oracle of Omaha в течение почти шести десятилетий, именно его концентрация портфеля действительно выделяется. Баффет долгое время считал, что диверсификация необходима только в том случае, если вы не знаете, что делаете.

Несмотря на то, что компания Баффета имеет доли в более чем четырех десятках ценных бумаг, 91% инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway в размере $347,6 млрд, включая холдинги New England Asset Management, связаны со следующими четырьмя секторами по состоянию на 1 июня 2022 года.

 

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ: 42,43% ИНВЕСТИРОВАННЫХ АКТИВОВ

 

Учитывая, что Уоррен Баффет никогда не был большим любителем технологических акций, вы можете быть удивлены, узнав, что более 42% активов Berkshire (147,3 миллиарда долларов) в совокупности инвестируются в пять компаний информационных технологий. С другой стороны, подавляющее большинство этих инвестиций ($135,5 млрд) принадлежит Apple (NASDAQ: AAPL).

Баффет уже давно рассматривает Apple как один из столпов Berkshire Hathaway. Он имеет известный бренд, исключительно лояльную клиентскую базу и опирается на свою инновационную способность генерировать последовательно более высокие продажи и прибыль в течение более десяти лет. По состоянию на первый квартал iPhone с поддержкой 5G от Apple приходилось 50% доли рынка смартфонов США, согласно данным Counterpoint Research.

Тем не менее, будущее Apple менее ориентировано на продукт и больше сосредоточено на подписках. Генеральный директор Тим Кук контролирует этот переход, который должен помочь уменьшить совокупность доходов, связанную с циклами замены продукта каждые пару лет. Также не повредит то, что абонентское обслуживание способно на значительно более высокую операционную маржу, чем традиционные продукты, такие как смартфоны и ноутбуки.

В дополнение к Apple, другой крупной технологической игрой является игровая компания Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI). Во время ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway Баффет ясно дал понять, что позиция компании Activision, которая в настоящее время составляет 5,7 миллиарда долларов, является арбитражной возможностью, учитывая предложение Microsoft за наличные деньги для компании в размере 95 долларов за акцию. Не часто Оракул из Омахи и его инвестиционная команда стремятся скальпировать несколько долларов на сделку, но это именно то, что составляет позиция Berkshire Activision.

 

ФИНАНСЫ: 25,86% ИНВЕСТИРОВАННЫХ АКТИВОВ

 

Напротив, финансовый сектор обычно является любимой ареной Уоррена Баффета, чтобы заставить деньги своей компании работать. Berkshire Hathaway в настоящее время имеет $89,8 млрд (около 26% инвестированных активов), распределенных по 14 различным финансовым акциям. Обратите внимание, что это не включает биржевые фонды.

Основная часть финансовых инвестиций Berkshire связана с Bank of America (NYSE: BAC) и American Express (NYSE: AXP). BofA и AmEx являются, соответственно, холдингами No 2 и 5 по рыночной стоимости, с совокупными инвестициями в обе компании в размере 63 миллиардов долларов.

Есть несколько причин, по которым Баффет любит банковские акции, такие как BofA. Начнем с того, что банки цикличны и, следовательно, выиграют в долгосрочной перспективе от естественного расширения экономики США. Bank of America также является наиболее чувствительным к процентам из крупных банков. Поскольку Федеральная резервная система агрессивно борется с инфляцией и быстро повышает процентные ставки, ни один крупный банк не увидит большего роста чистого процентного дохода в течение следующих 12 месяцев, чем BofA.

Между тем, American Express является вторым по продолжительности непрерывным холдингом Berkshire Hathaway (29 лет). AmEx получает свободу двойного падения в периоды экономической экспансии. Он генерирует сборы от торговцев, выступая в качестве процессора, и способен приносить процентный доход и сборы от своих держателей карт.

И Bank of America, и American Express также имеют значительные программы возврата капитала. Простой способ для проверенного временем и прибыльного бизнеса завоевать Уоррена Баффета - это выплачивать регулярные дивиденды и выкупать свои обыкновенные акции.

 

ОСНОВНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ

ТОВАРЫ: 11,64% ИНВЕСТИРОВАННЫХ АКТИВОВ

 

Третьим наиболее представленным сектором в портфеле Berkshire Hathaway являются потребительские товары. Хотя Баффет и его команда в совокупности инвестировали чуть более 40 миллиардов долларов в пять компаний по производству потребительских товаров, вес в 11,6% для этого сектора является самым низким по крайней мере за 21 год. Я подозреваю, что исторически низкие ставки по кредитам побудили Баффета и его команду стать немного более агрессивными со своими инвестициями и уклониться от в целом медленно растущих акций потребительских товаров за последние пару лет.

Более 60% из 40 миллиардов долларов, связанных с сектором потребительских товаров, приходится на 400 миллионов акций гиганта напитков Coca-Cola (NYSE: KO), которыми владеет компания Баффета. Coca-Cola является самым долгосрочным холдингом Berkshire (34 года) и вряд ли будет продана или сокращена в ближайшее время.

Oracle of Omaha всегда привлекал компании с сильными брендами, которые могут хорошо работать практически в любой экономической среде. Coca-Cola имеет, возможно, самую сильную узнаваемость бренда среди всех брендов потребительских товаров и работает во всех странах мира, кроме трех (Куба, Северная Корея и Россия, последняя из которых связана с вторжением в Украину).

Coca-Cola также проводит 60-летнюю серию увеличения своих базовых годовых дивидендов. Основываясь на стоимостной базе Berkshire примерно в 3,25 доллара сша для акций Coca-Cola, а также на базовой годовой выплате Coca-Cola в размере 1,76 доллара США, компания Баффета получает крутую доходность в 54% по отношению к стоимости каждый год. Одного этого достаточно, чтобы Баффет и его инвестиционная команда были вполне довольны.

 

ЭНЕРГЕТИКА: 10,99% ИНВЕСТИРОВАННЫХ АКТИВОВ

 

Наконец, Уоррен Баффет увеличил долю своей компании в энергетических акциях с чуть более 1% к концу 2021 года до почти 11% пять месяцев спустя. Berkshire владеет только двумя энергетическими акциями, но в этот дуэт инвестируется в общей сложности 38,1 миллиарда долларов.

Во-первых, это интегрированная нефтегазовая компания Chevron (NYSE: CVX), на долю которой приходится чуть более 28 миллиардов долларов инвестированных активов Berkshire Hathaway. Oracle of Omaha навалился на Chevron в течение первого квартала, вероятно, сигнализируя о его ожидании того, что цены на нефть и природный газ останутся повышенными в обозримом будущем. Вторжение России в Украину, а также отсутствие внутренних инвестиций в нефть и газ во время пандемии могут затруднить значительное увеличение поставок любого из этих товаров в ближайшее время.

Не упускайте из виду и «интегрированный» аспект деятельности Chevron. Если цены на нефть и газ упадут, компания может опираться на свои операции в среднем течении (т. Е. Магистральные трубопроводы и хранилища) или вниз по течению (т. Е. Нефтеперерабатывающие заводы и химикаты) в качестве хеджирования.

Есть также Occidental Petroleum (NYSE: OXY), которая составляет примерно 10,1 миллиарда долларов, основываясь исключительно на 143,2 миллионах акций, принадлежащих Berkshire Hathaway. Обратите внимание, что это не включает в себя 10 миллиардов долларов в привилегированных акциях Occidental, которыми также владеет компания Баффета, которая обеспечивает годовой дивидендный доход в размере 800 миллионов долларов. Как и Chevron, Occidental имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться преимуществами многолетних максимумов для нефти и природного газа.